Zysk nie jest jedynym parametrem świadczącym o dobrym zarządzaniu przedsiębiorstwem. Istotną rolę odgrywa przede wszystkim płynność finansowa, z utrzymaniem której problem może mieć wiele polskich firm. Chcesz tego uniknąć? Sprawdź, jak wykonać analizę płynności finansowej.

Płynność finansowa to zdolność do spłaty bieżących zobowiązań, nabywania towarów i korzystania z usług. Niestety ponad 50% polskich przedsiębiorców zmaga się z nierzetelnymi kontrahentami, co połowę z nich prowadzi do zatorów płatniczych skutkujących zachwianiem płynności finansowej. Można tego uniknąć dzięki systematycznemu przeprowadzaniu jej analiz.

Na czym polega analiza?

Istotę analizy płynności finansowej stanowi ocena relacji zachodzących między wielkością składników majątku obrotowego a poziomem bieżących zobowiązań. Niekiedy można zbadać strumień gotówki operacyjnej rejestrowanej w rachunku przepływów pieniężnych lub skorzystać z metod mieszanych.

Analiza może dotyczyć zarówno dłuższej, jak i krótszej perspektywy czasowej.

• Krótkookresowa ocena płynności finansowej

W perspektywie krótkofalowej oceny płynności finansowej dokonuje się w oparciu o kilka wskaźników:

1. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = aktywa obrotowe : zobowiązania krótkoterminowe
2. Wskaźnik szybkiej płynności finansowej = płynne aktywa obrotowe : zobowiązania krótkoterminowe
3. Wskaźnik płynności gotówkowej = środki pieniężne : zobowiązania krótkoterminowe

Niskie wskaźniki mogą sugerować problemy z płynnością finansową, natomiast zbyt wysokie świadczą o tzw. nadpłynności, co zwykle oznacza nieefektywne wykorzystanie aktywów płynnych. Ważne jest więc, aby zachować optymalną korelację pomiędzy poszczególnymi parametrami.

• Długookresowa analiza płynności finansowej

Długookresowa ocena wykorzystuje tzw. wskaźniki pokrycia majątku. Informują one o zdolności pokrycia aktywów trwałych poprzez kapitał własny oraz długoterminowe zobowiązania.

Aby obliczyć stopień pokrycia, wystarczy skorzystać z poniższego wzoru:

[(kapitał własny + zobowiązania długoterminowe) : aktywa trwałe] × 100
Stopień pokrycia nie powinien być mniejszy niż 100%.

Jak utrzymać płynność finansową?

Załóżmy, że twoje przedsiębiorstwo jest dobrze zarządzane, dzięki czemu aktualnie nie masz problemów z płynnością finansową. Sytuacja może ulec pogorszeniu, jeśli jeden z kontrahentów przestanie terminowo spłacać zobowiązania wobec twojej firmy: dochodzi wtedy do poważnych zatorów płatniczych, które zaburzają płynność finansową. Aby się przed tym uchronić, warto skorzystać z zewnętrznych źródeł finansowania, takich jak faktoring. To usługa, dzięki której otrzymasz pieniądze z wystawionych faktur, zanim kontrahent ureguluje swoje zobowiązanie. Rozwiązanie to jest szczególnie korzystne dla przedsiębiorców wystawiających faktury z odroczonym terminem płatności. Faktoring pozwala uniknąć zatorów płatniczych, zabezpieczając przed zachwianiem płynności finansowej.